「インデックス運用」と「パッシブ運用」は投資信託の運用方針として類似した意味を持っている用語ですが、「インデックス運用」と「パッシブ運用」の意味の違いを正しく理解できているでしょうか?
この記事では、「インデックス運用」と「パッシブ運用」の違いを詳しく解説していきます。
「インデックス運用」とは?
「インデックス運用」という投資用語は、「市場効率仮説に基づき市場全体(市場全体を反映するインデックスの構成銘柄)を買う投資信託・ETFの運用方針」を意味しています。
「インデックス運用」とは、「市場全体のパフォーマンスを示す日経平均・TOPIX・NYダウなどのインデックスに連動させて資金を運用するスタイル」を意味している用語です。
「パッシブ運用」とは?
「パッシブ運用」という投資用語は、「日経平均株価・TOPIX(東証株価指数)に追随して、市場の平均利回りを達成することを目標にしている運用方針」を意味しています。
「パッシブ運用」というのは「アクティブ運用の対義語」であり、「市場の平均利回りの獲得」を目指す「パッシブ運用」の典型的な投資方法が「インデックス運用」になります。
「インデックス運用」と「パッシブ運用」の違い!
「インデックス運用」と「パッシブ運用」の違いを分かりやすく説明します。
「インデックス運用」という投資用語は、「市場全体に投資する投資方針」や「市場全体のパフォーマンスを示す日経平均・NYダウなどのインデックスに連動させて運用するスタイル」を意味しています。
それに対して、「パッシブ運用」という投資用語は、「日経平均株価・TOPIXをベンチマークとして、市場の平均利回りを達成することを目標にしている運用方針」や「アクティブ運用の対義語」を意味している違いがあります。
「パッシブ運用」は「市場の平均利回りを目指す受動的な投資スタイル(市場の平均利回りを越えようとするアクティブ運用の反対語)」であり、その「パッシブ運用」の具体的な投資方法の一つとして「インデックス運用」があるという違いを指摘できます。
まとめ
「インデックス運用」と「パッシブ運用」の違いを分かりやすく解説しましたが、いかがだったでしょうか?
「インデックス運用」という用語は、「市場全体のパフォーマンスを示す平均株価や株価指数のインデックスに連動させて運用するスタイル」を意味しています。
それに対して、「パッシブ運用」という用語は「日経平均株価・TOPIXをベンチマークとして、市場の平均利回りに追随することを目指す運用スタイル・アクティブ運用の対義語」の意味合いを持っています。
「インデックス運用」と「パッシブ運用」の違いを詳しく調べたい時には、この記事の解説をチェックしてみてください。
